金鹰诉讼：2021内幕交易行政处罚年度报告（附下载地址）

本报告回顾了 2021 年我国证券监管机构对内幕交易作出 77 起行政处罚，以实证研究和案例分析相结合的模式，对案件数量、处罚人数、罚金数额、内幕信息类型、内幕信息形成时点和认定方式、内幕交易违法主体的类型、获取内幕信息的途径、内幕交易的具体手段、罚没比例、被处罚人的陈述与申辩等内容进行了立体分析，以供上市公司股东、董监高及相关交易主体，监管机构和业界参考使用。
2020 年 3 月 1 日，新《证券法》正式实施。本次《证券法》修订，按照顶层制度设计要求，进一步完善了证券市场基础制度，体现了市场化、法治化、国际化方向，为证券市场全面深化改革落实落地，有效防控市场风险，提高上市公司质量，切实维护投资者合法权益，促进证券市场服务实体经济功能发挥，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提供了坚强的法治保障，具有非常重要而深远的意义。
新《证券法》对证券内幕交易打击的改革主要体现在以下方面：其一，对内幕信息知情人的范围进行了扩充，把上市公司收购人、重大资产交易方等相关主体明确纳入法定内幕信息知情人范围。其二，将对债券交易价格产生较大影响的重大事件纳入内幕信息的范围。其三，加强内幕交易的法律责任，证券交易内幕消息的知情人或者非法获取内幕信息的人从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得 1 倍以上 10 倍以下的罚款；没收违法所得或者违法所得不足 50 万元的，处以 50 万元以上 500 万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他职责责任人员给予警告，并处以 20 万元以上 200 万元以下的罚款。
因此，在我国愈发强调“强监管”、“强责任”的时代背景下，2022 年我国或将迎来对内幕交易打击新的高峰。