顺为人和：2024年化药行业组织效能报告（附下载地址）

近三年来，医保改革、带量采购、两票制等政策以及经济下行挤乐行业整体收入和利润增速空间，但中国医药制造行业潜在市场空间巨大。化学药在我国医药制造业占据主体地位，特别是在国家仿制药及小分子创新药等政策鼓励下，化学药仍具有较大的市场增长空间，在未来较长一段时间内，化药产值有望继续维持10%以上的年均增速。
本次化药行业的分析将根据营业规模、利润实现、行业影响力，聚焦于华东医药、人福医药、恒瑞医药、科伦药业、健康元、丽珠集团、国药现代、华邦健康、华润双鹤、华北制药等10家标杆进行深入探讨。
化药行业现状:产量稳步提升，创新药发展蓬勃，市场规模总体向好

全球市场:随着全球人口老龄化现象加剧，医疗需求持续上升，相关医疗支出不断增长。2023年全球医药市场规模约约1.56万亿美元，化学制药作为全球医药市场中最主要的组成部分，2023年其市场规模达1.13万亿美元，约占全球医药市场份额72,72%。

中国市场:中国化学制药行业市场规模基本维持在12,000亿元上下，其中2020年受疫情影响，药企生产受阻，市场规略有下降

2023年有所回升，该年我国原料药和化学药品制剂市场份额分别为34.43%和65.57%。其中，我国原料药市场规模从2021年的124亿美元增长至2023年的139亿美元，期间年复合增长率为5,88%:化学药品制剂市场规模为9,383亿元，同比增长3.36%。

行业趋势:在国家政策的推动下，该行业创新能力持续增强，产品质量显著提升，行业整体素质不断提升，从业企业逐步向“原料药+制剂”一体化、产品精细高端化、国产替代化、绿色环保及差异化趋势发展。

化药行业效能分析:国产化创新阶段，经营效率持续提升，研发提速，销提效、ROI下降

经营效益稳步提升，标杆平均营收180.8亿元，同比增速3.6%，显示出发展后劲

研发提速销售提效，标杆研发费用3年复合增长14.1%，近3年销售费用增速-3.2%、销售人均销售收入655万，3年复合增速3.2%

标杆平均ROI为59.5%，3年复合增速-10%，企业应加强内部管理，提高运营效率，降低成本费用

发展质量持续优化，标杆平均净利润17.5亿元，同比增速12.3%，展现出了强劲的产业链韧性;平均毛利率50%，3年CAGR有所下降，未来随着国产替代进一步加速，以及经营效率的持续优化，毛利率提升空间仍较大