IMI：2021Q4中国财富管理能力评价报告（附下载地址）

在我国经济转型的背景下，资金融通模式发生改变，居民财富管理需求迅猛增长，财富管理行业迎来巨大的发展空间。
首先，经济转型背景下，我国资金融通模式发生改变，与当前经济转型的背景相符合。此前，储蓄存款是最为主要的财富留存形式，此外还有不少比例的房产，而参与各类投资的比例很低，股票、基金等投资工具仍然不占居民财富的主体，这是由于人均 GDP 较低，风险承受能力弱，社会保障力度也存在不足，可供投资的资产也非常有限；而贷款服务是与传统产业结构较为适配的融资方式。因此，商业银行的传统存贷款构成了我国资金融通的主要模式。以银行传统存贷款业务为主的资金融通模式，是与我国长期以来的产业结构、居民收入相吻合的，适用于当时的经济社会发展阶段。
在经济转型背景下，产业结构升级需要一个有效的金融体系来推动。在经济转型背景下，我国面临着紧迫的产业升级转型任务。现有金融体系有着融资体系结构失衡、金融市场服务新兴产业能力不足、服务实体经济的效率不高等问题。这就意味着需要有一个更有效率的金融体系进行资源配置，推动产业结构升级，需要资金融通模式发生改变——发展“财富管理—资产管理—投资银行”为链条的资金融资模式，从而有效支持新兴产业发展。从需求端来看，随着居民收入水平的ᨀ高，简单存放银行存款已经不能成为其主要的财富配置方式，而是需要更为丰富的金融产品，来满足不同居民日益多元化的财富管理需求。因此，需要专业的金融机构为居民ᨀ供真正意义的财富管理服务，而不是简单地向其推销金融产品。
传统“存款-贷款”的资金融通模式将转变为“财富-资管-投行”的对接。即金融机构为融资企业ᨀ供投资银行服务，为其量身定做融资方案，创设投资标的；然后由资产管理机构发行资管产品，给客户制定的财富管理方案，将资管产品出售给财富管理客户，并将所募集的资金投资于前述投资标的。